Selv om Reykjavik er en liten by og sentrum er veldig lite, tar byen igjen for størrelsen med sitt ville og kosmopolitiske uteliv. Omringet av varme kropper, røyk og heftige rytmer er det lett å glemme den arktiske vinteren som venter utenfor. Ikke det at Hlynur, antihelten i 101 Reykjavik har noen som helst peiling på hvor han er. Sexlivet hans er innviklet og forvirrende, ikke minst for ham selv. Når mora hans kommer ut av skapet hjelper ikke det akkurat på identitetskrisen. Stort bedre blir det ikke når han går til sengs med kjæresten hennes og senere oppdager at natten sammen har vært fruktbar.